止盈：当股价涨幅百分之几或涨到某个价位时就减仓，运用这种方式可以把利润控制到一定的高度，实现自身利益的最大化。

止损：当某一投资出现亏损达到预定数额的时候及时出局，以免形成更大的亏损，其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。

止盈和止损的共同特点是它们不是扩大盈利的手段，而是保住一定盈利和保住资金规模的手段。目的达到了，策略就算成功了，而不能为止盈和止损后大盘和个股又上涨了多少而后悔，要扩大利润就要运用别的手段。在进行量化投资时，止损止盈管理亦是重中之重。

固定金额投资计划法是投资者把一定的资金分别投向股票和债券，其中将投资于股票的金额定在一个水准上，当股价上升使所购买的股价总额超过固定金额的一定比例时，就出售增值部分，用于增加债券投资；反之，当股价下跌使购买的股价总额低于其固定金额时，就动用现金或出售部分债券来增加股票购买，使投资于股票的价格总额始终保持在一个固定的水准。

价格回落幅度止损。当股价在上涨过程中回落幅度达到5％-10％时止损或止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5％的标准，也要坚决卖出。

技术止损法是一种相对比较复杂的止损方法，是指利用技术分析，在关键的技术支撑位置设立止损出局的价位，将止损设置与技术分析相结合，抛开市场的随机波动、政府政策干预等之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大的目的。在实际操作中，技术止损法主要是根据贡要的技术支撑位的破位来止损，这就要求投资者具有较高的技术分析能力。

技术止损法是股票实际操作中一种常用的方法，短线多单技术操作上的技术止损主要有以下几种：

1、趋势切线止损法，包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效击破江恩角度线 1×1或2×1线；股价有效跌破上升通道的下轨等。

2、形态止损法，包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；股价出现向下跳空突破缺口等等。

3、K线止损法， 包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。

4、筹码止损法，筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。

5、均线止损法，一般而言MA10可维持短期趋势，MA20或MA30可维持中期趋势，MA120、MA250可维持长期趋势。如果是一位短线客，可以 MA10作为止损点；如果是长线买家，则可参考MA120、MA250作为止损点；对于中线客来讲，MA20在实际运用中显得更为重要。投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于MA20上方且MA20处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于MA20上方；而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，MA20会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现有效跌破MA20，在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。

6、趋势切线止损法，包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效击破江恩角度线 1×1或2×1线；股价有效跌破上升通道的下轨等。

7、指标止损法，根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号，主要包括：

• MACD形成死叉且出现绿色柱状线时。

• KDJ指标在高位或中位出现死叉时。

• RSI指标出现严重超买时。

• SAR指标被股价有效跌破时等。

• MACD出现绿色柱状线并形成死叉；SAR向下跌破转向点且翻绿等等。

其中最简单、最实用就是SAR抛物式转向指标，亦称为停损点转向操作系统。SAR就像股价的守护神，一旦上涨速度跟不上，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧盯着，股价跌破SAR就为平仓信号。

指标帮助定义当前趋势。当发现有下降趋势时，该指标在价格柱的上方绘制一个红线，当测试到上升趋势时，在柱的底部绘制一个蓝线。这些线通常被用做跟踪止损，该指标通常被用来做为一个退出市场工具，而不是入市指标。当价格跨越VSTOP（波动率止损）值时，趋势反转，VSTOP转到价格的另一侧。

波动止损的交易信号。根据交易信号平仓：

• 当价格向下穿过波动止损位时，多单平仓

• 价格向上穿过波动止损位时，空单平仓

尽管不常用，但是它也可以结合趋势过滤器来给出开仓信号。

波动停止指标是一种强大的技术分析工具，它可以在K线上绘制红点以提示下跌，在价格条下绘制绿点以提示上涨。这些位置可以用作跟踪止损，合适地叠加这些作为一种技术去计算您平仓的时间。它也可以用来检测上升趋势和下降趋势，因为价格越过标记的位置可能指向趋势逆转。波动停止指标使用真实范围进行计算，经常与其他信号和分析技术结合使用。

追踪止损是激进型的止损策略，特点是让盈利跟随价格奔跑，止损价格跟踪价格的正向波动自动调整。合理设置追踪回撤价差，可以防止价格波动把持仓震出来。

追踪止损，是一种止损方式，不是止盈。它和静态止损的区别，是比较价位不同，是与最高盈利对应的那个价位比较，而不是与开仓价位比较。

如果你开始就做反了，行情直接向亏损的方向走，达到了止损点差参数，那么静态止损和追踪止损的效果，是一样的。

动态追踪止损的回撤点差参数，直接取你在设置的止损点差，而不是取止赢点差。

举例说明如下：

多头开仓价格2000，设置追踪回撤价差10。

（1）价格反向运行，达到止损点差1990，自动止损；（1990=2000-10）

（2）价格最高涨至2015，回撤至2005，自动止损。（2005 =2015-10）

分批止盈是指分批卖出进行止盈，分批止盈是比较好的操作，当投资者获得预期收益后，基金未来是否上涨不确定，就可以先卖出一半，保证一部分收益，基金继续上涨再卖出一半，直到基金全部卖出，若基金达到预期收益后下跌，那么投资者可以全部卖出。

在基金投资中，可以设一个止盈点位，当基金盈利达到止盈点位就可以进行止盈。

分批止盈的收益率在大部分的情况下，好于一次性止盈，尤其是那些波动性强的指数型基金，如中证500、创业板、中小板300等。

不同类型的基金，因根据其持有时间及市场情况，设定合理可行的目标止盈收益率。

不能机械的实行分批止盈。

止盈、止损从本质上而言仍是建立在沉没成本（初始成本）概念基础上的策略，如果仅仅是僵化的应用必然不会产生任何效果。

而应依据不同理论基础上对股价走势的预期，采取相应的策略，并防范不止损策略归资金造成的永久性侵蚀。

其实这样的从趋势理论模型和回归理论模型上看：

• 趋势模型——更偏向于止损，而不是止盈。也就是我们所谓的斩断亏损，让利润奔跑。

• 回归模型——更偏向于止盈，而不是止损。也即是所谓的见好就收。

所有成功的交易员在进入市场之前，都在反复训练对“鳄鱼原则”(Alligator Principle)的理解程度；与此同时在量化交易出现盈利的时候要科学设置止盈点，在借助有利趋势尽量扩大收益的前提下，不忘设置止盈点，防止行情逆转利情况下利润流失，落袋为安。

波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施來控制其风险的扩大，止损就这样产生了。止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。

止盈止损是一个范围比较广的课题，当然有其他的方法，欢迎大家踊跃交流，更多的介绍也会在今后为大家呈现！